Die Geschichte der Gemeinde Elgersburg ist untrennbar mit der des Schlosses verbunden.
Es ist anzunehmen, dass die ersten Häuser im Schutz der Burg entstanden; somit ist der Siedlungsring um die Burg herum der älteste der Gemeinde.

Eine der Haupterwerbsquellen war der Manganerzbergbau, erstmals 1668 erwähnt; es gilt aber als sicher, dass es schon älteren Abbau gab. Die Braunstein- oder Manganerze waren von sehr guter Qualität, fast frei von Verunreinigungen. Verwendung fand das Erz in den Glashütten und in der Töpferei, um den gewünschten braunen Farbton zu erzielen. Reich wurden die Elgersburger trotzdem nicht. Immerhin hielt sich der Bergbau bis 1951.

Ein ebenso bedeutendes industrielles Standbein stellte die Porzellan- und keramische Industrie dar. 1808 wurde die Produktion für Steingut und Porzellan-ähnliches Geschirr aufgenommen. Später wurde ausschließlich Hart- und Laborporzellan produziert.
1984 gab man den Betrieb auf - unbewusst entstand ein technisches Denkmal der besonderen Art. In der sogenannten Massemühle ist alles noch so, als ob die Arbeiter nur zur Pause gegangen wären.

Den eigentlichen Ruhm Elgersburgs aber begründeten die klaren, reinen, kalten Quellen und Wasser, die es in den Wäldern reichlich gab und gibt.